期貨：螺紋鋼(1799,12.00,0.67%)1605周五夜盤承壓震蕩，收1790(-4)，總減倉百余手，成交量降低。前十名資金流向：周五多頭集中大幅增倉，持倉量增加、集中度增加；空頭大幅集中增倉、部分減倉，持倉量增加、集中度大增；空頭集中度較高。當前部分做多資金挺價后減倉，做空資金新舊交替進出場高位主動增倉壓盤、資金拋壓較重，做多資金支撐力度較弱，盤面承壓震蕩；短期或承壓震蕩調(diào)整，注意1770-1800區(qū)多空資金增倉主動性，防范壓力位資金打壓。
現(xiàn)貨：唐山鋼坯1540(-10)弱勢續(xù)調(diào)，鐵礦石、焦炭(711,0.00,0.00%)主流下調(diào)；螺紋鋼20mmHRB400上海1960(0)維穩(wěn)為主、成交有限，北京1860(0)維穩(wěn)、成交尚可。目前螺紋鋼生產(chǎn)廠家產(chǎn)能仍較高(鋼坯及板材廠家開始減產(chǎn))，下游對鋼坯建材按需采購，商家心態(tài)悲觀、多觀望、保持低庫存，整體需求極弱，成交轉(zhuǎn)弱。近期各項宏觀數(shù)據(jù)均較差，悲觀預期仍較重，或使市場延續(xù)承壓弱勢格局，而鋼廠減產(chǎn)短期對市場起到一定穩(wěn)定、支撐作用。
宏觀及外盤因素:證監(jiān)會[微博]：年內(nèi)重啟IPO，打新不再凍結(jié)資金。中國10月進出口均不及預期。中國10月外儲意外增114億美元，結(jié)束五連跌。央行[微博]貨幣政策報告首次稱“不能過度放水、妨礙市場有效出清”。美10月非農(nóng)數(shù)據(jù)創(chuàng)年內(nèi)最佳，新增就業(yè)27.1萬，失業(yè)率5%。周五收盤至早盤前：美股上漲，美元指數(shù)大漲，原油下跌，美銅、黃金延續(xù)跌勢，今日國內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓震蕩下跌。
簡要策略：螺紋鋼1605或承壓震蕩調(diào)整，注意1770-1800區(qū)多空資金增倉主動性，防范壓力位資金打壓；波段操作：持空20%倉位，突破1800減倉，若1800-1820區(qū)承壓趨弱時做空，若1750-1770區(qū)支撐較強或超跌后可平空。操作細節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：持空20%倉位，突破1800平倉，若1800-1820區(qū)承壓趨弱時做空，若1750-1770區(qū)支撐較強或超跌后可平空試探做多。
策略分析：螺紋鋼1601合約資金移倉換月至1605合約。當前市場需求或隨季節(jié)有所降低，而鋼廠減產(chǎn)力度仍偏弱，十一、二月份需求較預期差，貨幣政策短期影響作用有限，期現(xiàn)貨或維持承壓弱勢調(diào)整格局，資金若延續(xù)增倉打壓或進一步下跌，防范超跌后減倉反彈洗盤及其后關鍵位承壓回落波動，注意短期資金情緒影響。后期關注市場需求、庫存變化、鋼廠減產(chǎn)情況(在鋼廠大幅減產(chǎn)前行情弱勢為主)及國家政策變化，細節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，布局期現(xiàn)貨波段、中長線策略方案，專注量化交易操作，策略指導交易。
提示：中國10月進出口均不及預期。美10月非農(nóng)數(shù)據(jù)創(chuàng)年內(nèi)最佳，新增就業(yè)27.1萬，失業(yè)率5%。
